Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта (ТЭО)

Технико-экономическое обоснование или ТЭО - анализ, расчет, оценка экономической целесообразности осуществления предлагаемого проекта строительства, сооружения предприятия, создания нового технического объекта, модернизации и реконструкции существующих объектов. ТЭО основано на сопоставительной оценке затрат и результатов, установлении эффективности использования, срока окупаемости вложений.

Технико-экономическое обоснование является необходимым для каждого инвестора исследованием, в ходе подготовки которого проводится ряд работ по изучению и анализу всех составляющих инвестиционного проекта и разработке сроков возврата вложенных в бизнес средств. Для разработки ТЭО необходима комплексная работа группы специалистов – экономистов, финансистов, юристов и др.

Технико-экономическое обоснование проекта отличается от бизнес-плана следующим:

• Обычно ТЭО пишется для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии, поэтому анализ рынка, маркетинговая стратегия, описание компании и продукта, а также анализ рисков в нем часто просто отсутствуют;
• В ТЭО приводится информация о причинах выбора предлагаемых технологий и процессов и решений, принятых в проекте, результаты от их внедрения и экономические расчеты эффективности. Следовательно, можно говорить о более узком, специфическом характере ТЭО по сравнению с бизнес-планом (например "Методические рекомендации по подготовке технико-экономических обоснований (ТЭО) участия города Москвы в хозяйственных обществах и приобретения имущества в государственную собственность города Москвы (Приложение 8 к постановлению Правительства Москвы от 3 июля 2007 г. N 576-ПП);
• Разработка ТЭО необходима, когда нужно доказать необходимость выбора именно предлагаемого варианта оборудования, технологии, процесса, и т.п. Разработка технико-экономического обоснования производится для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии, поэтому анализ рынка, маркетинговая стратегия, описание компании и продукта, а также анализ рисков в нем часто не требуется.

Структура технико-экономического обоснования

Предлагается следующая последовательность разработки ТЭО:

• Исходные данные и условия.
• Рынок и мощность предприятия.
• Материальные факторы производства.
• Местонахождение предприятия.
• Проектно- конструкторская документация.
• Организация предприятия и накладные расходы.
• Трудовые ресурсы.
• Планирование сроков осуществления проекта.
• Финансово-экономическая оценка проекта.
• ТЭО: Этапы разработки
• Разрабатываемое технико-экономическое обоснование включает в себя следующие аспекты:
• Общие сведения о проекте;
• Капитальные затраты;
• Эксплуатационные затраты;
• Производственная программа;
• Финансирование проекта;
• Оценка коммерческой целесообразности реализации проекта
• Общие сведения о проекте
• Общий замысел в ТЭО:
• Место размещения и участники бизнес-проекта;
• Краткая характеристика отрасли деятельности;
• Анализ спроса-предложения;
• Оценка емкости рынка;
• Основные потребители продукции (услуг);
• Основные конкуренты;
• Обоснование региона размещения проекта с позиций конъюнктуры рынка;
• Основные параметры: вид и номенклатура продукции (услуг), мощность (объем услуг) предприятия.

Капитальные затраты в ТЭО:

• Представляется смета капитальных (единовременных) затрат, необходимых для реализации бизнес-проекта.
• Эксплуатационные затраты в ТЭО.
• Представляется смета эксплуатационных (ежегодных) затрат с разбивкой по статьям затрат.

Производственная программа в ТЭО:

Описание всех видов продукции (услуг), которые планируется выпускать (предоставлять) в рамках рассматриваемого проекта, с указанием объемов производства и цен реализации. Обоснование ценовых показателей.

Финансирование проекта в ТЭО:

Представляется схема финансирования бизнес-проекта с описанием источников получения заемных средств, условий их использования и погашения.

Оценка коммерческой целесообразности реализации разработанного бизнес-плана в ТЭО.

На базе исходных данных, принятых для экономической оценки проекта, проводятся расчеты основных экономических показателей, позволяющих оценить целесообразность реализации проекта.

Расчетная часть ТЭО содержит следующий расчетный материал: таблицы движения денежных потоков, прогноз баланса. По результатам работы заказчик получает технико-экономическое обоснование в виде единого документа на бумажном и электронном носителях.

Разработка ТЭО занимает в среднем 10-15 рабочих дней.