Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта (ТЭО)
Технико-экономическое обоснование или ТЭО - анализ, расчет, оценка экономической целесообразности осуществления предлагаемого проекта строительства, сооружения предприятия, создания нового технического объекта, модернизации и реконструкции существующих объектов. ТЭО основано на сопоставительной оценке затрат и результатов, установлении эффективности использования, срока окупаемости вложений.
Технико-экономическое обоснование является необходимым для каждого инвестора исследованием, в ходе подготовки которого проводится ряд работ по изучению и анализу всех составляющих инвестиционного проекта и разработке сроков возврата вложенных в бизнес средств. Для разработки ТЭО необходима комплексная работа группы специалистов – экономистов, финансистов, юристов и др.
Технико-экономическое обоснование проекта отличается от бизнес-плана следующим:
- Обычно ТЭО пишется для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии, поэтому анализ рынка, маркетинговая стратегия, описание компании и продукта, а также анализ рисков в нем часто просто отсутствуют;
- В ТЭО приводится информация о причинах выбора предлагаемых технологий и процессов и решений, принятых в проекте, результаты от их внедрения и экономические расчеты эффективности. Следовательно, можно говорить о более узком, специфическом характере ТЭО по сравнению с бизнес-планом (например "Методические рекомендации по подготовке технико-экономических обоснований (ТЭО) участия города Москвы в хозяйственных обществах и приобретения имущества в государственную собственность города Москвы (Приложение 8 к постановлению Правительства Москвы от 3 июля 2007 г. N 576-ПП);
- Разработка ТЭО необходима, когда нужно доказать необходимость выбора именно предлагаемого варианта оборудования, технологии, процесса, и т.п. Разработка технико-экономического обоснования производится для проектов внедрения новых технологий, процессов и оборудования на уже существующем, работающем предприятии, поэтому анализ рынка, маркетинговая стратегия, описание компании и продукта, а также анализ рисков в нем часто не требуется.
Структура технико-экономического обоснования
Предлагается следующая последовательность разработки ТЭО:
- Исходные данные и условия.
- Рынок и мощность предприятия.
- Материальные факторы производства.
- Местонахождение предприятия.
- Проектно- конструкторская документация.
- Организация предприятия и накладные расходы.
- Трудовые ресурсы.
- Планирование сроков осуществления проекта.
- Финансово-экономическая оценка проекта.
- ТЭО: Этапы разработки
- Разрабатываемое технико-экономическое обоснование включает в себя следующие аспекты:
- Общие сведения о проекте;
- Капитальные затраты;
- Эксплуатационные затраты;
- Производственная программа;
- Финансирование проекта;
- Оценка коммерческой целесообразности реализации проекта
- Общие сведения о проекте
- Общий замысел в ТЭО:
- Место размещения и участники бизнес-проекта;
- Краткая характеристика отрасли деятельности;
- Анализ спроса-предложения;
- Оценка емкости рынка;
- Основные потребители продукции (услуг);
- Основные конкуренты;
- Обоснование региона размещения проекта с позиций конъюнктуры рынка;
- Основные параметры: вид и номенклатура продукции (услуг), мощность (объем услуг) предприятия.
Капитальные затраты в ТЭО:
- Представляется смета капитальных (единовременных) затрат, необходимых для реализации бизнес-проекта.
- Эксплуатационные затраты в ТЭО.
- Представляется смета эксплуатационных (ежегодных) затрат с разбивкой по статьям затрат.
Производственная программа в ТЭО:
Описание всех видов продукции (услуг), которые планируется выпускать (предоставлять) в рамках рассматриваемого проекта, с указанием объемов производства и цен реализации. Обоснование ценовых показателей.
Финансирование проекта в ТЭО:
Представляется схема финансирования бизнес-проекта с описанием источников получения заемных средств, условий их использования и погашения.
Оценка коммерческой целесообразности реализации разработанного бизнес-плана в ТЭО.
На базе исходных данных, принятых для экономической оценки проекта, проводятся расчеты основных экономических показателей, позволяющих оценить целесообразность реализации проекта.
Расчетная часть ТЭО содержит следующий расчетный материал: таблицы движения денежных потоков, прогноз баланса. По результатам работы заказчик получает технико-экономическое обоснование в виде единого документа на бумажном и электронном носителях.
Разработка ТЭО занимает в среднем 10-15 рабочих дней.